Андеррайтинговые и консультационные услуги

Диплом выдан НБ ВЭД РУ, победителю конкурса, проводимого по итогам 2004 года, в номинации "Лучший инвестиционный посредник 2004 года" (285 kB, pdf)

Диплом выдан НБ ВЭД РУ, победителю конкурса, проводимого по итогам 2003 года, в номинации "Лучшая андеррайтинговая компания" (252 kB, pdf)

Информационный меморандум АК "O'zbektelecom". (525 kB, pdf)

Проспект эмиссии по выпуску корпоративных облигаций АК "O'zbektelecom". (564 kB, pdf)

График осуществления процентных выплат и погашения облигаций АК "O'zbektelecom". (103 kB, pdf)

Изменения и дополнения к проспекту эмиссии облигаций СП ООО "TS-Technology" (756 kB, pdf)

График осуществления процентных выплат и погашения эмиссии именных процентных облигаций СП ООО "TS-Technology" (148 kB, pdf)

Инвестиционный меморандум СП ООО «TS-Technology» - (613 kB, pdf)

Проспект эмиссии облигаций СП ООО «TS-Technology» - (314 kB, pdf)

Шестая эмиссия трехгодичных облигаций СП ООО «TS-Technology» - (173 kB, pdf)

График осуществления процентных выплат и погашения эмиссии именных процентных облигаций ООО "POLI SPEKTR" (119 kB, pdf)

Проспект эмиссии облигаций ООО "POLI SPEKTR" (915 kB, pdf)

Информационный меморандум ООО "POLI SPEKTR" (1663 kB, pdf)

График осуществления процентных выплат и погашения эмиссии именных процентных облигаций ОАО «АГМК» (115 kB, pdf)

Проспект эмиссии облигаций второго выпуска ОАО "АГМК" (315 kB, pdf)

Инвестиционный меморандум ОАО "QOXIZ"- (1,0 мB, pdf)

Проспект эмиссии облигаций ОАО «QOXIZ»- (1,77 мB, pdf)

Первая эмиссия корпоративных облигаций ОАО «QOXIZ»- (106 kB, pdf)

НБУ в качестве инвестиционного банка предлагает своим клиентам услуги по андеррайтингу эмиссий ценных бумаг. Размещение ценных бумаг среди инвесторов на рынке представляет собой эффективный способ привлечения финансовых ресурсов для предприятий республики. Большую популярность в последние годы приобрело финансирование потребностей предприятий республики путем выпуска корпоративных облигаций.

Корпоративные облигации - ценные бумаги, удостоверяющие обязательство эмитента выплатить инвестору номинальную сумму в день погашения облигаций, а также выплатить инвестору проценты.

Рост заинтересованности предприятий в выпуске корпоративных облигаций объясняется преимуществами данного инструмента перед традиционными инструментами заимствований:

	Возможность привлечения заемных ресурсов на рынке и создание имиджа безупречного заемщика - часть маркетинговой стратегии компании, направленной, в том числе, на перспективы привлечения заимствований на международных рынках.
	Отсутствие контроля со стороны кредиторов за целевым использованием заемных средств.
	Диверсификация структуры долговых обязательств, и снижение зависимости от коммерческих банков.
	Возможность управлять размером долга путем операций по купле-продаже своих облигаций на вторичном рынке, и другие.

Для инвесторов данный инструмент также предлагает большие возможности:

	Процентная ставка по облигациям превышает ставку депозитов коммерческих банков;
	процентный доход по облигациям облагается льготной ставкой налога на прибыль - 15%.

В процессе андеррайтинга НБУ предоставляет консалтинговые услуги по определению целесообразности выпуска облигаций, а также обеспечивает выпуск и гарантированное размещение облигаций среди инвесторов на фондовом рынке.
Политика НБУ на рынке андеррайтинговых услуг отличается консервативностью и реальной оценкой рисков всех участвующих сторон.

В качестве андеррайтера, НБУ:

	готов предоставить клиентам весь спектр услуг при эмиссии облигаций, включающий предварительное консультирование, помощь в осуществлении регистрации эмиссии в государственном регистрирующем органе, размещение облигаций среди инвесторов и осуществление платежных функций.
	обладает значительным капиталом, что позволяет ему выступать маркетмейкером на рынке, при этом риск кредитоспособности эмитента рассматривается потенциальными инвесторами в совокупности с риском неплатежеспособности самого НБУ.
	в процессе рассмотрения и подготовки эмиссии облигаций клиентов проводит тщательный анализ рисков эмитента и инвесторов, и определяет меры по управлению этими рисками, что позволяет максимально обезопасить участников рынка.
	готов предложить и другие инструменты финансирования, гибко применяя их в зависимости от потребностей предприятия.

Кроме услуг по андеррайтингу банк также предлагает услуги по консультированию клиентов по вопросам реструктуризации и приватизации. Преимуществом НБУ при предоставлении такого рода услуг является широкая сеть иностранных банков-партнеров, что позволяет банку привлечь передовое ноу-хау и потенциальных инвесторов на узбекский рынок.